Jak vybrat penzijní společnost (a poskytovatele DIP)

1) Ověřte si licenci

Penzijní společnosti i poskytovatelé DIP (banky, obchodníci s cennými papíry, investiční společnosti) musí mít povolení České národní banky — ověřte je v seznamu regulovaných subjektů ČNB.
Penzijní společnosti sdružuje také Asociace penzijních společností ČR (apscr.cz), kde najdete i čtvrtletní statistiky výnosů.

Dívejte se na výnosy za 5–10 let, ne za poslední rok — jednotlivé roky se dramaticky liší.
Srovnávejte stejné strategie mezi sebou (dynamickou s dynamickou), ne dynamickou jedné společnosti s vyváženou druhé.
Ptejte se, do čeho fond reálně investuje: dynamický fond s 60 % akcií a s 95 % akcií je jiný produkt.

U DPS jsou stropy dané zákonem (správa max. 1 % + 15 % ze zhodnocení; povinný konzervativní fond 0,4 % + 10 %) — společnosti se liší v tom, zda je účtují celé.
U DIP se poplatky liší zásadně: TER fondů/ETF, poplatky za obchod, vedení účtu. Nízkonákladové ETF portfolio mívá celkové náklady pod 0,5 % ročně.
Rozdíl 1 % v ročních nákladech znamená za 30 let přibližně o pětinu nižší konečnou částku — viz složené úročení.

Poradce placený provizí má motivaci doporučit produkt s nejvyšší provizí, ne nejlepší pro vás. Ptejte se, kdo ho platí.
Podpis nové smlouvy „výhodnější než ta stará“ si vždy přepočítejte — zejména při přestupu mezi společnostmi (do 5 let spořicí doby poplatek max. 800 Kč, poté zdarma).
Nikdy nepodepisujte zrušení staré smlouvy (odbytné) kvůli „lepší nové“ — přišli byste o státní příspěvky. Správná cesta je převod, ne zrušení. (Jediná výjimka: starobní důchodci se smlouvou do 29. 12. 2023 mohou od srpna 2026 skončit bez sankce — ale ani to není důvod podepisovat cokoli od prodejce.)

Licence ČNB + dlouhodobá výkonnost stejných strategií + skutečné poplatky — to jsou tři hlavní kritéria.
Změna společnosti je snadná a po 5 letech zdarma; špatná volba není doživotní.
Rozhodnutí dělejte podle čísel, ne podle toho, kdo vám zavolal první.

Čísla ke kritériím: srovnání fondů všech penzijních společností — poplatky a výnosy vedle sebe, abecedně, se zdrojem a datem platnosti. Bez pořadí a bez doporučení; jak data vznikají, popisuje Metodika.