Co dělat v kostce

Nejste zapojeni ve 3. pilíři

• Zvažte co nejdříve vstup do doplňkového penzijního spoření (DPS). Jde o základní produkt třetího pilíře, který by podle finančních odborníků měl mít ideálně každý, kdo si nechce v důchodu výrazně pohoršit životní úroveň. DPS vám umožní spořit na penzi se státní podporou a čím dříve začnete, tím lépe – delší horizont znamená vyšší naspořenou částku díky složenému úročení. Rodiče mohou dokonce penzijko založit i dětem, aby měly náskok do budoucna.
• Seznamte se s možnostmi třetího pilíře: Hlavním produktem je zmíněné doplňkové penzijní spoření (DPS). Od roku 2024 k němu přibyl ještě dlouhodobý investiční produkt (DIP) – ten nenahrazuje DPS, ale může ho doplnit. DPS nabízí státní příspěvky každý měsíc a daňové úlevy; DIP nabízí širší investiční možnosti a daňové úlevy, ale bez státních příspěvků. Nejprve si proto rozmyslete, zda začnete pouze DPS, nebo případně zkombinujete DPS a DIP. Pro většinu začínajících je vhodné začít DPS, využít státní příspěvky, a DIP případně přidat později (např. pokud budete chtít spořit vyšší částky nad rámec DPS).
• Spočítejte si, kolik můžete měsíčně odkládat. Od 1. 7. 2024 platí, že nárok na státní příspěvek vzniká až od 500 Kč měsíčně (nižší úložky již stát nepodporuje). Maximální státní příspěvek dosáhnete při vkladu 1 700 Kč měsíčně, kdy vám stát přidá 340 Kč (ročně tedy 4 080 Kč při vlastním vkladu 20 400 Kč). Přemýšlejte, zda zvládnete spořit právě alespoň těch 500 Kč (abyste nepřišli o podporu), ideálně 1 700 Kč a více. Vyšší vklady nad 1 700 Kč sice už nezvýší státní příspěvek, ale dají se uplatnit na daňové odpočty – ročně si můžete od základu daně odečíst až 48 000 Kč vlastních vkladů do 3. pilíře a získat tak na daních zpět až 7 200 Kč ročně. (Tento limit 48 000 Kč platí dohromady pro všechny produkty třetího pilíře a další penzijní produkty, které využíváte.)
• Porovnejte nabídky penzijních společností (pro DPS) a investičních společností či bank (pro DIP). Všechny penzijní společnosti nabízejí DPS za obdobných podmínek daných zákonem, liší se však nabídka účastnických fondů a jejich výsledky, poplatky a služby. U DIP zase banky nabízejí různé investiční možnosti (podílové fondy, ETF, akcie, dluhopisy apod.) a odlišné poplatky. Vyberte si proto produkt i poskytovatele podle toho, jakou strategii chcete volit – mladší účastníci zpravidla volí dynamičtější investování (větší podíl akcií) kvůli vyššímu výnosovému potenciálu, zatímco starší preferují konzervativnější přístup. Pokud si nejste jisti, nechte si poradit od finančního poradce nebo využijte nezávislé srovnávače.
• Zjistěte, zda vám bude přispívat zaměstnavatel. Mnoho zaměstnavatelů nabízí benefity ve formě příspěvku na penzijní spoření. Tento příspěvek je osvobozen od daně (do určitého limitu) a může významně urychlit vaše spoření na penzi. U DPS byly zaměstnavatelské příspěvky historicky osvobozeny do 50 000 Kč ročně a podobně i u DIP může zaměstnavatel přispívat až 50 000 Kč ročně – informujte se u svého zaměstnavatele, zda takovou podporu nabízí, a využijte ji.

Máte staré penzijní připojištění (transformovaný fond)

• Ujasněte si svůj investiční horizont. Penzijní připojištění (PP, tzv. transformované fondy) je uzavřený, starší typ spoření se státní podporou, který má garanci nezáporného zhodnocení, ale velmi konzervativní strategii. Prostředky jsou z většiny v bezpečných dluhopisech a výnosy bývají nízké – často ani nepřekonají inflaci. Nové DPS naproti tomu investuje i do akcií a dlouhodobě může vydělat výrazně více (průměrně cca 5–10 % ročně, v dobrých letech i přes 10 %). Výkyvy trhů však mohou krátkodobě přinést i ztráty. Obecně platí doporučení: máte-li před sebou alespoň 10 let spoření, zvažte přestup do DPS kvůli vyššímu potenciálnímu zhodnocení. Naopak pokud do penze zbývá méně než ~10 let, setrvání v transformovaném fondu může dávat smysl – vyhnete se riziku, že krátce před důchodem přijde pokles trhů a nestihnete ho vyrovnat.
• Zvažte přechod do DPS. Jestliže patříte do skupiny, které zbývá ještě dost času do důchodu, přechod na DPS vám pravděpodobně přinese lepší zhodnocení úspor v dlouhodobém horizontu. Můžete přestoupit v rámci stejné penzijní společnosti (to obvykle trvá do 3 měsíců a je zdarma), nebo přejít i k jiné společnosti – od roku 2024 odpadla dřívější povinnost nejdříve přejít v rámci vlastní společnosti a teprve poté k jiné, nyní lze rovnou přejít s penzijním připojištěním k jinému poskytovateli DPS. Jednou za 5 let je přestup zdarma, při častější změně si původní společnost může naúčtovat poplatek (max. 800 Kč). Než přestoupíte, porovnejte si výnosy fondů DPS u různých společností (nejen poslední rok, ale dlouhodobě) a případně také výši poplatků.
• Můžete mít staré i nové penzijko zároveň. Novinkou od roku 2024 je možnost ponechat si starou smlouvu penzijního připojištění a zároveň si založit nové DPS. Stačí u staré smlouvy přerušit placení (tzv. zakonzervovat ji) a můžete nové příspěvky posílat na DPS (i u jiné společnosti, nezávisle na té původní). Výhoda: nové vklady můžete investovat dynamičtěji v účastnických fondech s vyšším výnosovým potenciálem, zatímco dosavadní naspořené prostředky zůstávají v transformovaném fondu v bezpečí (garantované nezáporné zhodnocení). Tato kombinace je vhodná pro ty, kdo chtějí vyšší výnosy do budoucna, ale současně nechtějí přijít o jistotu u peněz již naspořených.
• Berte v úvahu ztrátu některých výhod starého produktu. Při úplném přechodu z penzijního připojištění na DPS přijdete o garanci neztráty a také o tzv. výsluhovou penzi(možnost vybrat 50 % naspořených peněz po 15 letech spoření). Tyto výhody DPS nenabízí. Na druhou stranu státní příspěvky a daňové odpočty zůstávají a celkově lze očekávat vyšší zhodnoceníúspor díky dynamičtější investiční strategii DPS. Rozhodnutí tedy přizpůsobte svému věku, toleranci k riziku a plánu, kdy chcete peníze využít. Pokud si nejste jistí, poraďte se s finančním poradcem.

Máte doplňkové penzijní spoření (DPS)

• Pokračujte ve spoření a využijte naplno státní podporu. Pokud už DPS aktivně spoříte, ujistěte se, že měsíčně posíláte alespoň 500 Kč, abyste nepřišli o státní příspěvek (od července 2024 jsou vklady pod 500 Kč bez nároku na státní podporu). Doporučená optimální částka je 1 700 Kč měsíčně, se kterou získáte maximální státní příspěvek 340 Kč. Státní příspěvky výrazně zvyšují výnosnost vašeho spoření – například při vkladu 1 700 Kč měsíčně vám stát přidá ročně 4 080 Kč, což je „zdarma“ navíc k výnosům fondu.
• Maximalizujte daňové úlevy. Pokud si můžete dovolit spořit více než 1 700 Kč za měsíc, vyplatí se to kvůli daním. Každou korunu navíc (až do 48 000 Kč ročně) si můžete odečíst od daňového základua na dani z příjmu tak dostat zpět 15 % z těchto vkladů – až 7 200 Kč za rok. Například pravidelná úložka ~5 700 Kč měsíčně odpovídá maximu 48 000 Kč ročně, které lze odpočíst.(Pozor: Do limitu 48 000 Kč ročně se počítají všechny vaše smlouvy DPS, případně i DIP či další penzijní produkty dohromady.)
• Prověřte příspěvek zaměstnavatele. Máte-li to štěstí, že vám zaměstnavatel přispívá na penzijní spoření, nezapomeňte toho využít – jde o další “zdarma” peníze navíc. Příspěvky zaměstnavatele (do 50 000 Kč ročně) nepodléhají zdanění z pohledu vás ani zaměstnavatele, takže je to výhodné pro obě strany. Zkuste se informovat, zda váš zaměstnavatel tuto možnost nabízí nebo by byl ochoten začít (může to být součást vyjednávání o benefitech).
• Zkontrolujte svou investiční strategii. V DPS máte na výběr několik fondů od konzervativních (většinou dluhopisových) přes vyvážené až po dynamické (s vysokým podílem akcií). Přizpůsobte volbu fondu svému věku a rizikovému profilu: pokud jste mladí a do důchodu daleko, vyplatí se dynamická strategie – i když mohou přijít dočasné poklesy, dlouhodobě akciové fondy dosahují vyšších výnosů a překonávají inflaci. Pokud jste starší nebo konzervativní investor, volte raději vyvážený či konzervativní fond, abyste snížili kolísání hodnoty úspor před blížícím se důchodem. Příklady výkonů: v roce 2023 dosáhl např. vyvážený fond České spořitelny zhodnocení přes 15 % a dynamický téměř 19 %, zatímco konzervativní fond poprvé překonal 10 %. Každý rok je jiný, ale dlouhodobě mix akcií a dluhopisů přináší lepší zhodnocení než čistě konzervativní přístup.
• Sledujte výkonnost a poplatky – nebojte se případně změnit fond či společnost. Jednou ročně obdržíte výpis z DPS, kde vidíte stav úspor a zhodnocení. Porovnávejte, jak si váš fond vede v rámci trhu. Pokud dlouhodobě zaostává nebo vám nevyhovuje jeho strategie, můžete přestoupit k jinému fondu či jiné penzijní společnosti. Přestup mezi fondy u stejné společnosti je zdarma a lze ho provést kdykoli. Přestup k jiné penzijní společnosti je zdarma jednou za 5 let (při častějším převodu může být poplatek). Dejte však pozor na to, že při změně strategie může dojít k realizaci ztrát/zisků – vhodný čas na změnu je po výrazném růstu (ne na dně poklesu).
• Myslete na dlouhodobý cíl – důchod. Penzijní spoření je navrženo jako dlouhodobý produkt. Nevybírejte úspory předčasně, pokud to není nutné – při předčasném ukončení (tzv. odbytném) byste přišli o veškeré státní příspěvky a dosud uplatněné daňové odpočty a zaplatili daň z příspěvků zaměstnavatele. Ideální je vytrvat až do důchodového věku, případně využít možnost předdůchodu (pokud máte v DPS naspořeno dost prostředků, můžete jimi financovat několik let před řádným důchodem – stát za vás v té době platí zdravotní pojištění). Předdůchod vám umožní odejít z práce o pár let dříve, aniž byste si trvale ponižovali státní penzi; podmínky předdůchodu podrobně vysvětlujeme v teoretické sekci.

Máte dlouhodobý investiční produkt (DIP)

• Ujasněte si roli DIP ve svém plánu. Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je novinka od roku 2024, která rozšiřuje možnosti spoření na důchod se státní podporou. Stát vás u DIP nepodporuje přímým příspěvkem, ale výraznou daňovou úlevou. Funguje to podobně jako u DPS: můžete si odečíst z daní až 48 000 Kč ročně (úspora až 7 200 Kč) a přispívat může i zaměstnavatel (až 50 000 Kč ročně). Hlavní rozdíl je, že peníze nejsou ve fondech penzijní společnosti, ale investujete je podle svého uvážení– banky nabízejí v rámci DIP investice do podílových fondů, akcií, ETF, dluhopisů apod., případně je můžete nechat i na úročeném účtu. DIP tak dává zkušenějším nebo dynamickým investorům více možností, jak peníze zhodnotit (potenciálně i s vyšším výnosem než v DPS), ovšem bez nároku na státní příspěvek.
• Dodržte podmínky, ať nepřijdete o výhody. Zákon u DIP stanovil, že musíte spořit alespoň 10 let a zároveň nesmíte vybrat peníze před dosažením 60 let věku. To je přísnější podmínka než u starších smluv DPS (které dříve vyžadovaly min. 5 let a 60 let věku; pro nové DPS od 2024 také platí 10 let). Pokud byste peníze z DIP vybrali dříve, budete muset zpětně doplatit všechny uplatněné daňové odpočtya dodanit případné příspěvky zaměstnavatele. Naplánujte si tedy DIP opravdu jako dlouhodobou investici na stáří.
• Zvažte kombinaci s DPS. DIP má ideálně doplňovat penzijní spoření, ne jej nahrazovat. Pokud už spoříte v DPS a chcete si odkládat na penzi víc, než dovoluje využití státního příspěvku, DIP je vhodný nástroj pro onen“přesah”. Především lidé s vyšším příjmem ocení, že do DIP lze vložit další peníze a získat z nich daňovou úlevu, i když už mají státní podporu na DPS vyčerpanou. Naopak pokud máte zatím jen DIP a nevyužíváte DPS, popřemýšlejte, jestli se nepřipravujete o snadné peníze od státu– možná se vyplatí si vedle DIP založit i DPS a získat i státní příspěvky. Oba produkty lze bez problémů kombinovat.
• Dejte si pozor na celkové limity a pravidla. Při souběžném spoření do DPS i DIP mějte na paměti, že limit pro daňové odpočty (48 000 Kč ročně) je společný – nemůžete si například odečíst 48 000 Kč za DPS a dalších 48 000 Kč za DIP, hranice platí dohromady. Stejně tak limit pro osvobození příspěvků zaměstnavatele (50 000 Kč ročně) se týká součtu příspěvků do DPS + DIP (a případně dalších produktů, jako je životní pojištění). Strategie: využijte nejdříve DPS do 1 700 Kč/měs. pro plný státní příspěvek a teprve další prostředky investujte přes DIP, abyste maximalizovali oba typy výhod.
• Vyberte si vhodnou instituci a investice. DIP aktuálně nabízejí některé banky a investiční společnosti. Při volbě kde a jak investovat se rozhodujte podle dostupných investičních nástrojů, poplatků a vašeho rizikového profilu. Pokud si nevěříte ve výběru konkrétních fondů či akcií, zvažte spíše DPS (kde portfolio řídí penzijní společnost), nebo si u DIP nechte poradit (některé banky nabízí modelová portfolia či poradenské služby). Vždy platí, že hodnota investic v DIP může kolísat (není garantována) a dosavadní výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích – diverzifikujte a investujte jen to, co nebudete dlouhodobě potřebovat.

Kombinace více produktů

• Souběžné využití více pilířových produktů je možné a může být výhodné. Častým případem kombinace je spoření v DPS i DIP zároveň. Důvodem je snaha maximalizovat všechny dostupné výhody: DPS vám dává státní příspěvky, DIP zase umožní investovat další peníze s daňovým zvýhodněním nad rámec DPS. Doporučuje se nejprve naplno využít DPS(státní podporu) a další volné prostředky dávat do DIP. Například pokud můžete měsíčně spořit 5 000 Kč: prvních 1 700 Kč pošlete do DPS (dostanete 340 Kč od státu) a zbývajících 3 300 Kč vložíte do DIP, čímž maximalizujete daňový odpočet. Pozor však na zmíněné limity – odpočet max. 48 tis. Kč ročně dohromady pro DPS+DIP a státní příspěvek získáte jen na DPS (DIP žádný nemá).
• Další kombinací může být souběh starého a nového penzijka. Jak jsme uvedli výše, od 2024 lze mít současně transformovaný fond (PP) i DPS– tuto strategii volte, pokud nechcete rušit staré penzijko s garancí, ale zároveň chcete nové vklady investovat výnosněji. Při této kombinaci nepřicházíte o státní podporu – můžete dál dostávat státní příspěvky na DPS (na starou smlouvu už ne, tam jen peníze leží). Vaše stávající úspory zůstávají v bezpečí a nové se zhodnocují dynamičtěji.
• Obecně platí, že produkty třetího pilíře se dobře doplňují. Každý má své výhody a omezení, a kombinací lze pokrýt různé potřeby. Přizpůsobte kombinaci své situaci: Například mladý člověk s vyšším příjmem může využívat DPS + DIP, zatímco konzervativní sporitel těsně před důchodem může mít staré PP + nové DPS konzervativní fond. Důležité je využít všechny dostupné benefity (státní příspěvky, daňové odpočty, příspěvky zaměstnavatele)a začít co nejdříve, pravidelně přispívat a nepřestat. Pamatujte, že čas hraje ve váš prospěch – i menší částky uložené v předstihu se díky podpoře státu a složenému úročení mohou proměnit ve významnou sumu.

Shrnutí: Ve třetím pilíři existuje několik cest, jak se zajistit na důchod. Pro začátečníky je ideální DPS se státní podporou, ke kterému lze podle potřeby přidat DIP či jiné produkty. Pokud už spoříte, pravidelně vyhodnocujte, zda spoříte optimálně (výše příspěvků, výběr fondu, daňové výhody) a provádějte případné úpravy. Na našem webu najdete v sekci Teorie detailní vysvětlení jednotlivých témat, abyste se mohli informovaně rozhodnout. Nejdůležitější je začít co nejdříve a vytrvat – váš budoucí důchod za to stojí.