Srovnání v kostce
| Oblast | TF (staré PP) | DPS | DIP |
|---|---|---|---|
| Výnosy (dlouhodobě) | 1–2 % p.a., garance nezáporného roku; typicky pod inflací | konzervativní ~2 %, vyvážená ~4 %, dynamická ~6 % p.a. — bez garance | podle vlastní volby investic; akciové ETF dlouhodobě ~7–8 % p.a. nominálně |
| Poplatky (stropy) | 0,8 % p.a. + 10 % z výnosu | 1 % p.a. + 15 % z výnosu (povinný konzervativní fond 0,4 % + 10 %) | bez zákonného stropu — TER fondů ~0,1–2 %, dle poskytovatele |
| Státní příspěvek | ano — 20 % z 500–1 700 Kč, max 340 Kč/měs. | ano — stejná pravidla | ne |
| Daňový odpočet | část vkladu nad 1 700 Kč/měs. (limit 48 000 Kč/rok společný) | část vkladu nad 1 700 Kč/měs. (limit 48 000 Kč/rok společný) | od první koruny (tentýž společný limit 48 000 Kč/rok) |
| Zaměstnavatel | může přispívat (osvobozeno do 50 000 Kč/rok souhrnně) | může přispívat (osvobozeno do 50 000 Kč/rok souhrnně) | může přispívat (osvobozeno do 50 000 Kč/rok souhrnně) |
| Řádná výplata | obvykle 60 let + 60 měsíců; navíc výsluhová penze po 15 letech (až 50 % dle penzijního plánu) | 60 let + 60 měsíců (smlouvy do 2023) / 120 měsíců (od 2024); předdůchod | 60 let věku + 10 let od založení („60/10“) |
| Předčasné ukončení | odbytné: vrácení státních příspěvků, výnosy zdaněny 15 %, dodanění uplatněných odpočtů; důchodci se smlouvou do 29. 12. 2023 od 8/2026 bez sankce | odbytné: totéž + dodanění uplatněných odpočtů; stejná výjimka pro důchodce se smlouvou do 29. 12. 2023 | výběr kdykoli, ale dodaníte odpočty za posledních 10 let |
| Co uvnitř je | konzervativní portfolio dané zákonem (dluhopisy) | účastnické fondy dle strategie (konzervativní/vyvážená/dynamická) | ETF, akcie, fondy, spořicí produkty — vybíráte sami |
Verdikt: co z toho plyne
- TF nechte jen v jediném případě: jste velmi blízko výplatě (do ~5 let, nebo už splňujete podmínky), případně máte cennou výsluhovou penzi. Jinak dlouhodobě prohrává s inflací — jak přejít, popisuje návod na přestup.
- DPS je základ pro většinu lidí: jediný produkt se státním příspěvkem, který si dnes můžete založit (TF ho má také, ale nové smlouvy nevznikají). Posílejte alespoň 500 Kč (start příspěvku), ideálně 1 700 Kč/měs. (maximum 340 Kč). Strategii volte podle horizontu — viz 3. pilíř podle věku.
- DIP je doplněk pro vyšší částky a nižší poplatky: odpočet od první koruny a levné ETF. Ideální kombinace: 1 700 Kč do DPS + zbytek do DIP — společný odpočtový limit 48 000 Kč/rok vyčerpáte efektivněji. Viz kapitola o DIP.
Kde najít detaily
Každý produkt má vlastní kapitolu s úplnými parametry: transformované fondy, DPS, DIP. Formy výplaty a zdanění rozebírá kapitola Výplata peněz z 3. pilíře.
Co si odnést
- Rozhoduje kombinace: DPS na státní příspěvek, DIP na zbytek.
- TF je přežitek — dává smysl jen těsně před výplatou nebo kvůli výsluhové penzi. Trh to potvrzuje: v DPS už spoří 2,24 milionu lidí proti 1,65 milionu v TF a ministerstvo financí navrhuje TF k roku 2036 úplně ukončit (zatím návrh, k 31. 3. 2026).
- U všech tří platí: peníze jsou na důchod. Předčasný výběr je téměř vždy drahý — výjimkou jsou od srpna 2026 starobní důchodci se smlouvou TF/DPS uzavřenou do 29. 12. 2023, kteří mohou skončit bez sankce.